拖拉機(jī)行業(yè)雖步入平穩(wěn)期，卻仍是水大魚大的領(lǐng)域。國內(nèi)外市場的需求持續(xù)增長，競爭格局未凝固，加之需求升級、技術(shù)變革及政策紅利，吸引新老公司競相涌入，配套體系成熟更下降了行業(yè)進(jìn)出門檻，一場關(guān)于市場占有與技術(shù)創(chuàng)新的較量正激烈上演。

有人辭官歸故里，有人星夜趕科場！

據(jù)中國流通協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2024前三季度，大中拖市場集中度持續(xù)攀升，銷量前十大品牌累計(jì)銷售20.21萬臺，占比79.72%，較之去年同期上揚(yáng)1.89個百分點(diǎn)。其中，中國一拖、濰柴雷沃兩大品牌占半壁江山，高達(dá)50.99%，較之去年同期上揚(yáng)4.41個百分點(diǎn)，國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)已呈現(xiàn)多寡頭壟斷的競爭格局。

與此同時，新的競爭對手不斷地進(jìn)入，10月15日山東臨工高調(diào)地舉辦了新產(chǎn)品發(fā)布會，在長沙農(nóng)機(jī)展上，能看到中農(nóng)博鼎、丘沃農(nóng)業(yè)、優(yōu)越疆科技等新品牌進(jìn)入，12月7日農(nóng)機(jī)化導(dǎo)報(bào)報(bào)道山東農(nóng)拓機(jī)械的第一臺拖拉機(jī)下線，據(jù)悉該公司規(guī)劃產(chǎn)能8000臺，投資3.5億元。

地球人都知道，國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)早就度過了高速增長期，大公司正揮舞著鐮刀在瘋狂收割，大量的中小公司不斷地退出市場，但為什么今年還有高于10家新品牌進(jìn)入呢？投資者“不知死活”的要跳進(jìn)這個“火坑”，究竟是為什么？

一、水大魚大出巨鯨的行業(yè)

先看看全球情況。2024年全球農(nóng)機(jī)銷售規(guī)模約為17000億元，其中拖拉機(jī)銷售規(guī)模約6000億元，占比約為35%，持續(xù)了三十年時間的增長，隨著中亞、非洲地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展，且今后幾年全球拖拉機(jī)行業(yè)仍然有年均5%的增長率，預(yù)計(jì)2030年全球銷售規(guī)模能高于8500億元。

再看看國內(nèi)市場。目前國內(nèi)拖拉機(jī)市場進(jìn)入相對的平穩(wěn)發(fā)展期，國內(nèi)年需求量約為30萬臺，出口約為15萬臺，加上二手機(jī)的交易量，年規(guī)模和產(chǎn)值約為500億元，約為全球產(chǎn)值的9%。

2024年國內(nèi)全口徑統(tǒng)計(jì)的農(nóng)機(jī)銷售約為4500億元，拖拉機(jī)占比約為10%，補(bǔ)貼系統(tǒng)銷售的農(nóng)機(jī)總銷售值約為1000億元，其中通過補(bǔ)貼系統(tǒng)銷售的拖拉機(jī)占比約為35%。

由于統(tǒng)計(jì)口徑等問題，以上的數(shù)據(jù)可能還存在互相鉤稽的矛盾，甚至是懸殊，但有一點(diǎn)十分肯定，在全球范圍內(nèi)看，拖拉機(jī)都是產(chǎn)值最大的農(nóng)機(jī)品類，在國內(nèi)市場，拖拉機(jī)也是產(chǎn)值最大，銷售值占比最大的農(nóng)機(jī)品類。

拖拉機(jī)作為農(nóng)具“母機(jī)”，其存在的價值就是為數(shù)千種農(nóng)機(jī)具提供動力，拖拉機(jī)是類平臺性質(zhì)的農(nóng)機(jī)品類，一方面是需求量大，另一方面是“三高農(nóng)機(jī)”——高頻購買、高頻使用、高頻更換，是具體可持續(xù)需求的，具有極好投資價值，這也是為什么那么多公司前赴后繼。

二、雖有巨頭，但競爭格局未凝固

一個競爭對手云集，賽道堵塞的行業(yè)并不怕，因?yàn)檎f明行業(yè)還有大把的機(jī)會，很多公司看好，進(jìn)來之后還有機(jī)會成功上位，但是只有少數(shù)幾個寡頭，就意味著這個行業(yè)競爭格局已經(jīng)凝固，新進(jìn)入的公司沒有多少機(jī)會了，就是想強(qiáng)行進(jìn)入，但是付出的代價會很高，成功的幾率極低。

從工程機(jī)械、房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)進(jìn)入農(nóng)機(jī)的大佬們，他們站在所從事的行業(yè)來看農(nóng)機(jī)，就會得到一個結(jié)論：農(nóng)機(jī)行業(yè)是一個“散裝”的行業(yè)，目前還沒有絕對的統(tǒng)治者存在，做大做強(qiáng)的機(jī)會之窗并沒有關(guān)閉，存在大量的機(jī)會。

2024年拖拉機(jī)行業(yè)，一拖和雷沃兩大巨頭占有率都是在30%以下，雖然近幾年占有率仍在上升，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到壟斷的程度，第二梯隊(duì)以整體的力量和兩大巨頭抗衡，但是占有率都在10%以內(nèi)，簡單地說國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)還比較分散，競爭格局未凝固，對于新進(jìn)入者來講還有機(jī)會。

與“散裝”的國內(nèi)農(nóng)機(jī)市場不同的是，歐美日韓的農(nóng)機(jī)行業(yè)卻是高度集中，且已出現(xiàn)了3000億級的約翰迪爾和兩個千億級的凱斯紐荷蘭和久保田，約翰迪爾給全世界的農(nóng)機(jī)公司都樹立了一個巨大的想象空間，尤其是國內(nèi)的公司，以及想進(jìn)入國內(nèi)農(nóng)機(jī)行業(yè)的汽車、工程機(jī)械、房地產(chǎn)等行業(yè)的大佬，約翰迪爾能，我為什么不可？

一邊是“散裝”的大市場，一邊是千億級的行業(yè)偶像，在巨大的空間和同樣巨大的誘惑面前，很多跨界大佬如過江之鯽，前赴后繼進(jìn)入拖拉機(jī)行業(yè)。

三、需求提檔升級期，更大的機(jī)會出現(xiàn)

每年進(jìn)進(jìn)出出，優(yōu)勝劣汰，但是通過補(bǔ)貼系統(tǒng)可以推斷出來，2024年仍然有180多家拖拉機(jī)生產(chǎn)公司，中國是全球擁有拖拉機(jī)生產(chǎn)公司最多的國家，也是全球拖拉機(jī)市場競爭最激烈的國家，沒有之一。

按道理說，競爭過于內(nèi)卷的市場，行業(yè)的利潤空間會非常小，大量的公司會主動退出，對新進(jìn)入者更是沒有多大的吸引力。

但是為什么國內(nèi)的拖拉機(jī)行業(yè)每年還會有十幾家新的競爭對手進(jìn)入呢？這背后一定有更深層次的原因。

原因之一是需求升級引發(fā)的需求結(jié)構(gòu)的變化，愿意購買大馬力高價值的用戶變多了。

引發(fā)需求變化的背后的三大誘因是土地流轉(zhuǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、土地托管。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2022全國農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)面積達(dá)到了5.32億畝，2024年推算有6億畝，流轉(zhuǎn)率為40%；2022年國家建成了10億畝面積的高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，且之后每年以5000萬畝的速度繼續(xù)推進(jìn)，在建成之后每年還會有3000萬畝的升級優(yōu)化，且是以改造特別國債的形式做保障。

2000年之后，在土地流轉(zhuǎn)遇到天花板的時候，國家開始鼓勵地方政府推動土地托管、農(nóng)事托管等規(guī)?；r(nóng)事服務(wù)。

以上的土地流轉(zhuǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、土地托管共同的結(jié)果是土地集中和規(guī)?；r(nóng)業(yè)的興起，而規(guī)模化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對農(nóng)機(jī)有天然的需求，且對大功率、高效率的拖拉機(jī)有剛性的需求，其直接的結(jié)果是250馬力以上的高效率的拖拉機(jī)，以及動力換擋、CVT等高端拖拉機(jī)需求快速增長。

大馬力高效率拖拉機(jī)需求增加，直接拉動了拖拉機(jī)行業(yè)價格線的向上平移和行業(yè)整體利潤空間的抬升，也就是國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)更有投資價值了。

所以類似徐工、臨工、鐵建重工、中農(nóng)博鼎等有實(shí)力的公司進(jìn)入，而濰柴雷沃、一拖股份、悍沃等行業(yè)內(nèi)的頭部品牌不斷地升級工藝裝備和投資新的產(chǎn)業(yè)基地。

目前，中國的規(guī)?；r(nóng)業(yè)生產(chǎn)進(jìn)程方興未艾，后期土地會進(jìn)一步集中，組織化用戶比例會進(jìn)一步提高，大馬力高效率拖拉機(jī)需求會進(jìn)一步增加，對資本的吸引力會持續(xù)很長一段時間。

四、技術(shù)變革期，新的賽道已打開

國產(chǎn)拖拉機(jī)在嚙合套換擋的低技術(shù)狀態(tài)已徘徊了四十年，與歐美同行差距越拉越大，在2021年補(bǔ)貼政策調(diào)整之后，以及2024年新三年補(bǔ)貼政策的出臺之后，國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了明顯的技術(shù)升級，其中最值得關(guān)注的是新能源賽道。

新能源賽道的主方向是電動化。目前國內(nèi)拖拉機(jī)電動化有兩個方向，其一是油電混動，不管是輕混、中混、重混，抑或增程式、插混式，都有市場和相關(guān)的應(yīng)用場景，目前看比較適合重負(fù)荷作業(yè)，在150馬力及以上拖拉機(jī)中是不錯的解決方案；其二是純電動，目前電動農(nóng)機(jī)主要用鋰電池和鉛酸電池，目前電池容量、續(xù)航能力和成本結(jié)構(gòu)都決定了純電拖拉機(jī)并不適用150馬力以上重負(fù)荷作業(yè)需求，所以純電拖拉機(jī)只能走輕負(fù)荷作業(yè)場景。

但不管是重負(fù)荷，抑或輕負(fù)荷，電動拖拉機(jī)都找到了適應(yīng)的使用場景，并即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用階段。

電動汽車、電動工程機(jī)械的電動化進(jìn)程足以給國產(chǎn)電動拖拉機(jī)提供發(fā)展思路并堅(jiān)定發(fā)展的信心，所以近幾年一些科技型公司進(jìn)入了拖拉機(jī)行業(yè)，如中科原動力、超星智能、中農(nóng)博鼎等公司。

全球拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)是8000億級的產(chǎn)業(yè)，國產(chǎn)拖拉機(jī)也是500億級的產(chǎn)業(yè)，且具有“三高”屬性，是最具投資價值的農(nóng)機(jī)品類，且電動化仍然是一片藍(lán)海，行業(yè)內(nèi)外都在盯著新能源拖拉機(jī)的美好前景。

五、補(bǔ)貼政策方向變換，新的紅利出現(xiàn)

2024年—2026年新三年農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政策發(fā)布，國產(chǎn)拖拉機(jī)行業(yè)面臨著新一輪政策的紅利。

新三年補(bǔ)貼政策最明顯的特征是淡化了普惠性質(zhì)，轉(zhuǎn)而強(qiáng)化了“優(yōu)機(jī)優(yōu)補(bǔ)”“扶優(yōu)扶強(qiáng)”兩大方向，前者說的是產(chǎn)品，后者說的是公司。

“優(yōu)機(jī)優(yōu)補(bǔ)”，重點(diǎn)是對智控拖拉機(jī)、履帶拖拉機(jī)、丘陵山區(qū)所使用的特種拖拉機(jī)等進(jìn)行偏向性的補(bǔ)貼，智能控制是指具備電液控制三點(diǎn)懸掛裝置及以下至少一項(xiàng)功能：電液控制四輪驅(qū)動、電液控制動力輸出軸、電液控制多路閥、電機(jī)控制液壓轉(zhuǎn)向。

2025年的地方性補(bǔ)貼政策將會加大對動力換擋、CVT等智能化、自動化、高效率的拖拉機(jī)補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)是在國家的標(biāo)準(zhǔn)25萬元以內(nèi)，這將極大地激發(fā)公司推廣自動擋和智能化拖拉機(jī)的積極性。

“扶優(yōu)扶強(qiáng)”，享受到這種扶持的農(nóng)機(jī)有可靠性強(qiáng)、適用性強(qiáng)、性價比高、作業(yè)效率高、低耗環(huán)保、用戶信譽(yù)好、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)健全、市場占有率高等特色，很明顯“扶優(yōu)扶強(qiáng)”說的是農(nóng)機(jī)，背后則是扶持的是綜合實(shí)力強(qiáng)的大公司和各個細(xì)分賽道上的隱形冠軍。

總之新三年補(bǔ)貼政策明顯地支持“四化”農(nóng)機(jī)——大型化、高端化、智能化、綠色化。

這種政策導(dǎo)向?yàn)榭萍夹凸竞捅尘皩?shí)力很強(qiáng)大的公司提供了打破現(xiàn)有競爭格局、重新劃分勢力范圍的機(jī)會，所以工程機(jī)械、汽車等行業(yè)的大公司紛紛進(jìn)入農(nóng)機(jī)領(lǐng)域，凡是進(jìn)入的都把拖拉機(jī)作為主業(yè)來打造。

六、配套體系成熟，進(jìn)出門檻低

近幾年新進(jìn)入拖拉機(jī)行業(yè)的公司，大公司大多是非山東籍或山東濰坊地區(qū)之外的，而小公司或新設(shè)公司則大多是山東籍。

在山東，以濰坊市為中心，圍繞著濰柴雷沃建立起來了一個獨(dú)一無二的強(qiáng)大的拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)集群，這個產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部精細(xì)化分工的同時又有精準(zhǔn)配合。以濰柴雷沃為“鏈主”形成了一個組織嚴(yán)密、高度協(xié)同的拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，在這個產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部有發(fā)動機(jī)、變速箱、車橋、提升器、駕駛室四大核心部件完整的供應(yīng)鏈，且可以細(xì)分到每個工序。

以變速箱為例，有專門做鑄件的十幾家，有專門加工殼體的二十幾家，有組裝變速箱的七八家，每一個工序若干家公司，實(shí)現(xiàn)了合理的分工和效率最大化。

在國內(nèi)，圍繞著山東濰坊已成長起來了一個強(qiáng)大的拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)集群，只要利用這個集群，任何公司都可以很輕松地建立起一個拖拉機(jī)組裝工廠，無論是進(jìn)入或退出的門檻都非常低，公司與公司之間的差距只是成本控制能力和效率高下，產(chǎn)品上已經(jīng)做不出本質(zhì)上的差異化。

借助濰坊“福田系”的強(qiáng)大的配套體系，全國任何一個地方的農(nóng)機(jī)公司，凡是要上馬拖拉機(jī)項(xiàng)目，都是很輕松的，區(qū)別只是距離濰坊遠(yuǎn)的，物流運(yùn)輸成本較高，市場上會喪失競爭力。